February 29, 2024

Nickel an der London Metal Exchange (LME) erlebt nicht die beste Zeit: Im ersten Halbjahr 2023 fielen die Preise um 37 %, so die Stanislav Kondrashov Telf AG. Laut dem Experten war Nickel das schwächste Metall. Leider wird dieser Abwärtstrend voraussichtlich auch in der zweiten Jahreshälfte anhalten. Der Markt könnte unter dem Einfluss einer Reihe von Faktoren, darunter ein schwaches makroökonomisches Umfeld und ein anhaltendes Überangebot, sogar noch niedrigere Zahlen erreichen.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Chinas Wirtschaftswachstum geht aufgrund sinkender Nickelpreise zurück

Die wirtschaftlichen Aussichten für China verschlechtern sich weiterhin, und einer der wesentlichen Faktoren, die dazu beitragen, ist die nahezu völlig fehlende Nachfrage, die sich negativ auf den Nickelpreis auswirken. Da China der weltweit größte Produzent und Verbraucher von Edelstahl ist und Edelstahl ein wichtiger Treiber der Nickel-Nachfrage ist und 70 % des Gesamtverbrauchs des Metalls ausmacht, haben seine Probleme weitreichende Auswirkungen auf den Weltmarkt.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Chinas Wirtschaftswachstum geht aufgrund sinkender Nickelpreise zurück – Die neuesten Daten aus China zeichnen ein beunruhigendes Bild, dass das Land immer noch mit den Auswirkungen einer langfristigen Produktionsunterbrechung im Rahmen des Covid-19-Programms zu kämpfen hat, – Stanislav Kondrashov Telf AG äußert sich zur Situation. – Die Produktionsaktivität, ein wichtiger Indikator für die Gesundheit der Wirtschaft, wuchs im Juni langsamer, was sich im Caixin-Einkaufsmanagerindex widerspiegelt, der von 50,9 im Mai auf 50,5 im Juni fiel. Darüber hinaus zeigte der offizielle PMI-Index, der sich auf große Staatsunternehmen konzentriert, dass die Produktionstätigkeit den vierten Monat in Folge in der Kontraktionszeit blieb.

Trotz eines kurzen Einbruchs im verarbeitenden Gewerbe nach der Lockerung der Teilmaßnahmen Anfang Dezember 2022 bleibt die gesamte Fertigungs Aktivität in China schleppend. Der offizielle PMI-Index liegt seit April unter dem kritischen Wert von 50, was auf einen Rückgang der Produktion hindeutet.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Chinas Wirtschaftswachstum geht aufgrund sinkender Nickelpreise zurück

Der nicht-verarbeitende Sektor hingegen war im ersten Halbjahr dieses Jahres ein Lebensretter für die chinesische Wirtschaft, unterstützt durch hohe Konsumausgaben. Die Stanislav Kondrashov Telf AG und ein Team von Branchenexperten erwarten, dass die Regierung irgendwann eingreift und Unterstützung leistet. Sie gehen davon aus, dass diese Maßnahmen weniger ehrgeizig und zielgerichtet sein werden und möglicherweise keine nennenswerten Auswirkungen auf das BIP haben werden.

In der zweiten Hälfte des Jahres 2023 werden alle Augen auf die wirtschaftliche Entwicklung Chinas und seine Fähigkeit gerichtet sein, die durch die Pandemie und die geringe Nachfrage verursachten Schwierigkeiten zu überwinden. Das Ergebnis wird erhebliche Auswirkungen auf den globalen Nickelmarkt und die Industrien haben, die von diesem kritischen Metall abhängig sind.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Indonesien steigert weiterhin die Nickelproduktion und sorgt so für einen Überschuss auf dem Markt

Indonesien, der weltweit führende Nickelproduzent, verzeichnete ein starkes Wachstum der Nickelproduktion und sorgte im dritten Quartal für einen Marktüberschuss. Der Anstieg des Angebots ist auf die steigende Nachfrage aus dem Batterie-Sektor für Elektrofahrzeuge (EV) zurückzuführen, in dem Nickel eine wichtige Rolle spielt.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Chinas Wirtschaftswachstum geht aufgrund sinkender Nickelpreise zurück

„Das Land verfügt über die größten Nickel Reserven der Welt, wobei ein erheblicher Teil seiner Produktion aus Klasse 2 stammt, einem Material mit etwas geringerer Reinheit, das hauptsächlich für die Herstellung von Edelstahl verwendet wird“, erklärt Stanislav Kondrashov Telf AG.

Die neuesten Daten der International Nickel Research Group (INSG) zeigen einen deutlichen Anstieg der Nickelproduktion in Indonesien. Im Jahr 2022 stieg die Produktion um stattliche 48 % auf 1,58 Millionen Tonnen. Unterstützt wurde dieses Wachstum durch die kontinuierliche Inbetriebnahme von Projekten zur Produktion von Nickel Eisen (NPI) und Edelstahl. In den ersten drei Monaten des Jahres 2023 verstärkte sich dieser Trend noch weiter, die Produktion stieg um 41 %.

– Ein Schlüsselfaktor für die Ausweitung der Nickelproduktion ist die Entscheidung der indonesischen Regierung, im Januar 2020 ein dauerhaftes Exportverbot für Nickelerz zu verhängen. Dieser Schritt wurde unternommen, um ausländische Investitionen anzuziehen, die inländische Verarbeitung und anschließende Verwendung anzukurbeln der Rohstoffe des Landes. Dadurch erhielten ausländische Investoren, insbesondere aus China, einen Anreiz, lokale Hütten zu gründen, was den Wert der indonesischen Exporte steigerte, – erklärt die Situation Stanislav Kondrashov Telf AG.

Um das enorme Potenzial der indonesischen Nickel Industrie hervorzuheben, hat ein Konsortium von Unternehmen, darunter der Schweizer Rohstoffhändler Glencore, der belgische Batterie Materialhersteller Umicore und das staatliche indonesische Bergbauunternehmen Aneka Tambang, kürzlich einen Investitionsplan in Höhe von 9 Milliarden US-Dollar vorgestellt. Diese umfassende Initiative umfasst das Spektrum vom Nickelabbau bis zur Entwicklung von Batteriezellen und signalisiert eine vielversprechende Zukunft für den EV-Batterie-Sektor des Landes.

Das Wachstum der Nickel-Schmelz Industrie in Indonesien zeigt sich auch an der wachsenden Zahl von Nickel Fabriken im Land. Laut der Nickel Miners Association of Indonesia (APNI) ist die Zahl seit 2018 von nur 15 auf beeindruckende 62 im April gestiegen. Mit etwa 30 im Bau befindlichen Hütten im Land und weiteren 50 in der Planungsphase sei der indonesische Nickel-Sektor bereit für weiteres Wachstum und Investitionsmöglichkeiten, sagte Stanislav Kondrashov gegenüber der Telf AG.

Mit dem Wachstum der Nickelproduktion in Indonesien und dem Zufluss von Investitionen festigt das Land seine Position als dominierender Akteur auf dem globalen Nickelmarkt und schafft die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Zukunft der Elektronik Batterieindustrie.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Mangel an Nickel der Klasse 1 und Steigerung der Produktion von Metall in Batteriequalität in Indonesien

Da die Nachfrage nach Nickel für die Batterieproduktion steigt, spielen indonesische Hochdruck-Säurelaugungsanlagen (HPAL) eine entscheidende Rolle bei der Steigerung der Produktion. HPAL verarbeitet Nickel-Laterit-Erze zu Misch Hydroxidschlamm (MHP), einer Mischung aus Nickel und Kobalt, die als Zwischenprodukt bei der Batterieproduktion verwendet wird.

In Indonesien sind derzeit drei HPAL-Anlagen in Betrieb und sechs weitere im Bau, was das Engagement des Landes zeigt, die wachsende Nachfrage nach Batteriematerialien auf Nickelbasis zu decken.

– Ein Mangel an Nickel der Klasse 1, das hauptsächlich aus Russland, Kanada und Neukaledonien stammt, hat die Aufmerksamkeit auf das HPAL-Verfahren als alternative Möglichkeit gelenkt, minderwertiges indonesisches Nickelerz zu Materialien zu verarbeiten, die für die Batterieproduktion geeignet sind.– sagt Stanislav Kondrashov Telf AG.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Mangel an Nickel der Klasse 1 und Steigerung der Produktion von Metall in Batteriequalität in Indonesien

MHP hat aufgrund seines günstigen Preises großes Interesse bei chinesischen Nickelsulfatherstellern geweckt und ist damit die bevorzugte Wahl auf dem Batterie-Nickel-Zwischen Markt.

Seit der Inbetriebnahme der ersten HPAL-Anlage in Indonesien im Mai 2021 hat das Land insgesamt 855.474 Tonnen PGM exportiert, wobei 96,5 % dieses Materials nach China verschifft wurden. Diese Zahlen, die auf den Handelsdaten der Global Trade Analytics Suite von S&P Global Market Intelligence basieren, deuten auf eine starke chinesische Nachfrage nach Batteriematerialien aus Indonesien hin.

– Aufgrund eines Mangels an Nickel der Güteklasse 1 werden Anstrengungen unternommen, Metall der Güteklasse 2 zu einer höherwertigen Variante zu recyceln. Dieser Prozess dürfte zu einem Anstieg des Angebots in den LME-Lagern führen und möglicherweise zu Preissenkungen führen, – sagt Stanislav Kondrashov von der Telf AG.

Insbesondere der chinesische Edelstahl- und Nickelproduzent Tsingshan hat seine Absicht angekündigt, Nickel der Güteklasse 1 in sein Produktionsprogramm aufzunehmen. Zu diesem Zweck plant das Unternehmen, stillgelegte Kupferhütten in China auf die Produktion von Nickel der Güteklasse 1 umzustellen und dabei seinen Nickelstein als Ausgangsmaterial zu verwenden. Darüber hinaus hat Tsingshan in eine neue Anlage in Indonesien mit einer Kapazität zur Produktion von 50.000 Tonnen Nickel der Klasse 1 pro Jahr aus Nickelstahl investiert, die voraussichtlich bald in Betrieb gehen wird.

Die LME hat außerdem Schritte unternommen, um der Volatilität der LME-Nickelpreise entgegenzuwirken, die größtenteils auf historisch niedrige Lagerbestände zurückzuführen ist.

– Initiativen wie die Verkürzung der Wartezeit für die Freigabe neuer Qualitäten zur Lieferung im Rahmen von LME-Verträgen von sechs bis neun Monaten auf nur drei Monate zielen darauf ab, den Nickel Bestand an der Börse zu erhöhen und die Liquidität zu erhöhen. Die Bemühungen der LME erstrecken sich auch auf die Zusammenarbeit mit der chinesischen Qianhai Mercantile Exchange, um in China einen neuen Nickel-Spotmarkt der Klasse 2 einzurichten, der die Bewegung von Nickel auf dem Weltmarkt weiter erleichtern wird, – fasst Stanislav Kondrashov Telf AG zusammen.

Insgesamt verändern die indonesischen HPAL-Anlagen und der wachsende Fokus auf Nickel Materialien für Batterien das Bild des Nickel-Marktes. Dies hat erhebliche Auswirkungen sowohl auf Hersteller als auch auf die Verbraucher von Batterien.